H200 Çin ve ABD Geriliminde Yeni Denge: İthalat Kısıtlamaları ve Enerjisi Yükselen Piyasa
Çin ile ABD arasındaki teknoloji rekabeti yeni bir aşamaya taşınırken NVIDIA’nın H200 yapay zeka çipleri yeniden gündeme oturdu. Çin gümrük makamları bu hafta itibarıyla H200’nün ülkeye girişine izin vermemeye yönelik adımlar attı ve Pekin yönetiminin yerli şirketleri toplantılara çağırarak bu çiplerin yalnızca “zorunlu hallerde” alınabileceğini net biçimde ifade ettiği belirtiliyor. ABD tarafınca onay verilen süreçte ise Çin’e ithalat için bazı şartlar konuldu: üçüncü taraf testlerinden geçiş, Çinli alıcıların güvenlik kriterlerini karşılama ve ABD pazarına yeterli arzın bırakılması. Ayrıca Çin’in ABD müşterilerinin toplam hacminden yüzde 50’den fazlasını alamayacağı şeklinde sınırlamalar görülebilir. H200, şirketin en güçlü ikinci yapay zeka işlemcisi olarak dikkat çekiyor ve önceki sınırlı Çin erişimi olan H20 modeline göre yaklaşık altı kat daha yüksek performans sunuyor. Bu yönüyle özellikle büyük ölçekli modellerin eğitimi için cazip bir donanım haline geliyor. Huawei’nin Ascend 910C gibi alternatifler mevcut olsa da, H200’nün avantajları geniş bir çerçevede öne çıkıyor. Bu nedenle Çinli teknoloji şirketlerinin H200’e olan talebi yüksek seviyede seyrediyor. Bir önceki ay yapılan açıklamalara göre Çinli firmalar yaklaşık 27 bin dolar fiyatlı ve 2 milyondan fazla H200 çipi için sipariş verdi; bu da potansiyel olarak milyarlarca dolarlık gelire işaret ediyor.
Pekin’in amacı belirsiz olarak değerlendiriliyor. Uzmanlar, Çin’in yerli çip üreticilerini desteklemek için H200’ü tamamen yasaklamak mı istediğini yoksa bu kısıtlamaları ABD ile yürütülen müzakerelerde bir pazarlık unsuru olarak mı kullandığını netleştirmeye çalışıyor. Öte yandan bazı istisnaların masada olduğu belirtiliyor; üniversite işbirlikli AR-GE projeleri gibi özel durumlarda H200 alımlarına onay verileceği iddia ediliyor. Analistler, ABD Başkanı’nın nisan ayında Pekin’i ziyaret edeceği ve Xi Jinping ile görüşeceği yönündeki haberlerin bu adımı etkileyeceğini değerlendiriyor. ABD’nin 2022’den bu yana uyguladığı ihracat kontrolleriyle Çin’in ileri seviye çiplere erişimi kısıtlanıyor; geçtiğimiz yıl H20’nin önce yasaklanıp sonra izin verilmesi, Çin’in bu çipleri fiilen yasaklaması ve NVIDIA’nın Çin pazarındaki payının sıfıra inmesi gibi olaylar arasındaki bağlantılar yeniden gündeme geliyor. H200’ün Çin pazarına yeniden girmesi yalnızca NVIDIA için değil, ABD hükümeti için de önemli bir gelir kapısı olabilir; satışlardan pay alacak olan ABD’nin bu ticaretten milyarlarca dolarlık kazanç elde etmesi muhtemel görünüyor.
